危机之下，不得不聊的海外资产配置 - 澳大利亚乐众房地产投资集团

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当美股历史性的10天内4次熔断，从一个段子演变成可能影响每个人生活的危机时，我们才深刻明白了那句话：“在全球化的今天，世界经济陷入危机，没有谁能独善其身。”

于是，越来越多人开始考虑资产的重要性。而这其中，有一个话题受到了大量高收入人群的关注——海外资产配置。

01中国对外投资的前世今生

从2003年至2018年，中国吸收外资的年化平均增速在8%左右，和每年的GDP增速差不多一致，某种程度上也说明外资对中国的投资承担了很大一部分促进国内GDP增长的作用。另一方面，中国对外的投资数据显示，我们的对外投资数额高达平均每年41%的增速。2018年对外投资数额已经超过了中国吸收外资的数额，中国真正地成为了一个资本输出国。

可以说，从2003年至今，中国进入了全球资产配置爆发性的一个阶段。很多私营企业通过对外投资完成部分财富积累，一部分个人投资者也对海外投资有了一定的认识。

随着中国人民财富的增强、子女的海外留学——中产们视野逐渐放宽，于是开始考虑海外资产配置，踏上了海外投资之路。

调查显示，截止2018年已经有近六成的超高净值人群和37%的高净值人群拥有海外资产，且比例正在逐年大幅递增。

那么问题来了——我们为什么要做全球资产配置？这对我有什么好处？

02为什么要配置海外资产?

01 生活质量的提高&消费场景国际化

根据BCG的调查报告显示，高净值人群选择做海外配置的动因主要有三个：分散化、规避风险和财富传承。

分散化：是为了实现财富的保值增值，以配置的方式最大化收益风险比。另外还可以适当提高资产的安全性和私密性。

规避风险：主要指资产的隔离，规避一些法律和社会风险。通过不同地区的配置对冲汇率风险、防范政治经济波动等。

财富传承：通过资产配置来实现财富的长期保值增值，从而满足海外置业、子女教育、身份管理等多样性的需求。

综上所述，不管是出于什么样的原因，高净值人群一定是在自己生活的某方面已经全球化了，才会接触并产生全球资产配置的需求。

比如在子女的教育方面已经接触了海外的教育资源，或者在考虑移民，又比如说经常去海外的某地旅游，一定是生活场景某方面的变化触发了这样的需求。

海外留学的消费场景也触发了很多以家庭为单位的海外移民、为子女在海外购置房产等各种海外资产配置的需求。

随着中国人生活质量的提高，吃喝玩乐、衣食住行、子女教育等消费场景逐渐国际化，中国居民对海外资产配置的需求也逐渐加大。

02 中国货币供应量不断提速

过去20年里，中国的货币供应量增速为19%，美国仅为7%。货币超发带来的连锁反应就是纸币贬值，通胀加大。过去100年美国通胀年复合增长率达到3.3%，从1913年开始到2015年美元购买力贬值了97%，每年贬值3.3%。而人民币完成这一壮举只用了30年，期间人民币的购买力贬值了91%，每年贬值9.3%。

这些增发的货币都去了哪里?

08年全球经济危机爆发，中国提出了4万亿的计划刺激经济增长。08年以来，居民的中长期贷款已经占到了新增贷款的80%左右。也就是说，国家印出来的钱通过银行的中长期贷款进入居民手中。于是就有了中国的房地产神话。中国的房地产已经维持了20年的单边增长，已经是一个奇迹。前几年房地产投资成为了很多中国家庭财富增长的支柱。